Skip to main content

Defining Relevant Market to Assess Antritrust Principle

Law No. 5 Year 1999 had eight years in implementation. Law titled 'Prohibition of Monopoly Practices and the Unfair Business Competition' has given its enforcement authority to agencies called Commission for Supervisory of Business Competition (KPPU) to carry its mandate. In other countries such as the United States, KPPU similar to US Fair Trade Commission (US FTC). In Japan there are also similar institutions, namely Japan Fair Trade Commission (JFTC). Although its name has slightly different context with KPPU (fair trade vs competition supervision), but these institutions have more or less similar tasks.

In accordance with the mandate of the Law, KPPU conduct competition law enforcement to create fairness in business competition. The question is, why competition has to be supervised? Economy grown so fast. Every business actor facing tighter competition. Therefore, business strategy are needed to ensure company able to survive from competition. However, in antitrust principle, there are no rules allow every strategy to be applied. Similar with a game, there are no cheat strategy and tactics allowed. Law No. 5 Year 1999 accomodate with a logical framework to avoid unfair competition.

Before kppu deal with unfair business practices, there are important competition assessment. How does it conducted? There is simple breakdown concept as follows. For instance, if Company A compete with company B, between its each product which are substitutable for each other. There is no guarantee no other products associated with this competition, for instance, the product C? For example, if when we have lunch at a cafetaria, and then choose to drink, whether bottled tea products between A and B. There is no guarantee only two distinct product in this kind of competition. It is possible product C which not take into account, affect this competition. Therefore, there some importance for a clear measure of how the coverage definiton concerned so the Law can take into account.

Let us answer the main question regarding what the market is? From several literature i have ever read we can conclude that economic market consist a set of products, a set of buyers, and a set of sellers, and geographic region, in which the buyers and sellers interact to determine prices for each product. The geographic extent of market is determined by arbitrage and transportation cost. Article 1 No. 10 Law No. 5/1999 mentioned Relevant Market is a market related to coverage or marketing area of business actor for its same, similar, or substitution of certain goods and/or services. Competition Law and Policy take into account the importance of potential violation or conduct which has maintaining effect of market power itself.

There are two dimension of definition of market relevant which are geographical and product dimension. The substitutable goods are the same relevant market if there are change of demand after increase of the price its rival product. For more brief explanation see this page.
Labels:

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

Blackberry Oh Blackberry

Kemarin (15/6) pihak perusahaan telepon pintar ( smartphone ) ternama yang memproduksi produk ternama Blackberry yaitu Research In Motio n (RIM) telah bertemu dengan Badan Regulator Telekomunikasi Indonesia (BRTI). Pertemuan tersebut dimaksudkan untuk membahas mengenai nasib bisnis Blackberry di Indonesia. Pertemuan ini dihadiri oleh delegasi RIM yaitu Robert E. Crow dan diterima oleh seluruh anggota BRTI kecuali Ketua. Salah satu yang menjadi isu dalam diskusi tersebut adalah maraknya produk Blackberry kloning yang beredar di masyarakat. Namun demikian tidak ada yang memungkiri bahwa perkembangan Blackberry di Indonesia setahun belakangan cukup pesat ditandai dengan kesediaan tiga operator seluler ternama seperti Indosat, Telkomsel, dan XL bersedia menjadi vendor lokal penyedia jaringan. Bahkan dalam setahun terakhir ini pertumbuhannya mencapai 500%. Saat ini pun pengguna Blackberry di Indonesia telah mencapai 400 ribu orang. Namun demikian perkembangan bisnis Blackberry di Indonesia
16 comments
Read more

Outlook Ekonomi Indonesia 2010

Krisis keuangan global pada tahun 2008 sedikit banyak masih berpengaruh terhadap geliat ekonomi nasional pada tahun 2009. Tahun 2007 pertumbuhan ekonomi dunia mencapai angka yang cukup tinggi yaitu sebesar 5,2%. Namun pada tahun 2008 pertumbuhan ekonomi dunia melambat menjadi 3%, dan bahkan pada semester ke dua tahun 2009 jatuh ke level negatif pada angka -1,1%. Namun setelah kuartal ke tiga tahun 2009, ekonomi dunia mulai menggeliat dari keterpurukan akibat krisis keuangan global. Dampak krisis global kepada perekonomian Indonesia dapat terlihat dari nilai pertumbuhan GDP pada kuartal ke empat tahun 2008 yang berkontraksi sebesar -3,65%. Pada saat itu inflasi juga cukup tinggi yang mencapai puncaknya pada bukan September 2008 sebesar 12,14%. Kondisi tersebut memaksa Bank Indonesia sebagai otoritas keuangan untuk mematok BI-Rate cukup tinggi sebesar 9,5% pada bulan November dan Desember 2008. Pada saat itu pun cadangan devisa Indonesia berkurang sebesar USD 7 miliar hingga ke tingkat U
5 comments
Read more

Update Sektor Ritel 2011

Setelah off beberapa saat, update Fairconomics kali ini akan membahas tentang perkembangan dunia ritel saat ini dimana pasca putusan KPPU tahun 2009 ternyata sudah banyak perubahan. Meskipun demikian saya coba gambarkan dulu bagaimana kemajuan sektor ini. Seiring dengan pertumbuhan kelas menengah di Indonesia, pertumbuhan ritel modern semakin meningkat terutama sejak tahun 2005. Setelah mengalami pertumbuhan yang lamban sebesar 5% pada tahun 2009 lalu, Economist Intelligent Unit (EIU) mengukur bahwa tahun 2010 sektor ritel tumbuh sebesar 10% dan sampai dengan 2015 diprediksi sektor ritel akan tumbuh sebesar 12 – 15%. Konsumen yang selama ini terbiasa dengan adanya pasar tradisional sebagai pusat kegiatan akan segera beralih dengan adanya pusat perbelanjaan dan hypermarket yang menawarkan kenyamanan dan juga hiburan.
1 comment
Read more